Realränta

Vad är realränta?

Realränta är den ränta du får när du räknar bort inflationen från den nominella räntan på ditt sparande eller lån. Realräntan är alltså en värdesäkrad ränta.

Varför är den viktig?

Realränta är viktig eftersom den visar den verkliga avkastningen eller kostnaden för lån efter justering för inflation, vilket påverkar köpkraft och ekonomiska beslut för både hushåll och företag.

När används realränta?

Realräntan används för att beräkna det verkliga värdet av en placering eller ett lån. Räntan är alltså justerad för förändring i penningvärdet under en viss period, till exempel fem eller åtta år. En placering till fast realränta ger därmed ett förutbestämd belopp. Om till exempel marknadsräntan (den nominella räntan) är 11 procent och inflationen ligger på 7 procent så är realräntan 4 procent.

Vad är skillnaden mellan realränta och nominell ränta?

Nominell ränta är den procentandel som banken anger för ett lån eller sparande. Realränta, å andra sidan, är nominell ränta justerad för inflation. Med andra ord återspeglar realräntan den faktiska köpkraften av din avkastning eller dina pengars värde över tid. Inflationen minskar pengars värde, och därför ger realränta en mer exakt bild av din investerings värde.

Term	Beskrivning
Nominell ränta	Den ränta du initialt erbjuds av banken
Realränta	Nominell ränta justerad för inflationens effekter
Inflation	En ökning av allmänna prisnivåer, vilket minskar pengars köpkraft

Hur beräknar jag realränta?

Nedan kan du se formeln för realränta:

Realränta = Nominell ränta – Inflation

Exempel:

1. Nominell ränta: 5% (0.05)
2. Inflation: 2% (0.02)

Beräkning:

Realränta = 0.05 – 0.02 = 0.03 (eller 3%)

Så, om den nominella räntan är 5% och inflationen är 2%, är realräntan 3%.

Vilken roll har centralbanken för realräntan?

Riksbanken påverkar realräntor genom att justera styrräntan. Genom att höja eller sänka styrräntan styr de inflation och ekonomisk aktivitet, vilket direkt påverkar realräntan. Målet är att upprätthålla ekonomisk stabilitet och tillväxt.

Hur påverkar realräntan ekonomin?

Realränta och inflation

Inflationen äter upp din köpkraft. Om riksbankens styrränta är lägre än inflationen, har du en negativ realränta. Det innebär att värdet på pengarna i ditt sparkonto minskar över tid, vilket gör det mindre attraktivt att spara. Å andra sidan, om du lånar pengar, kan en negativ realränta innebära att du betalar tillbaka lånet med pengar som är mindre värda i framtiden, potentiellt till din fördel.

Påverkan på sparande, lån & investeringar

Ditt sparande påverkas direkt av realräntan. Med en positiv realränta växer ditt kapital i ett sparkonto, eftersom räntan överstiger inflationstakten. Däremot, när realräntan är negativ, kan det motivera att du som sparare söker andra investeringsformer för högre avkastning. För låntagare innebär en högre realränta dyrare kostnader när du ska låna pengar.

För investeringar ger en positiv realränta dig som investerare en säkrare förutsättning för att placeringen ska ha en faktisk ökning i värde. Om realräntan däremot är negativ, riskerar din avkastning att bli mindre tilltalande i jämförelse med priset på varor och tjänster som stiger.

Hur har realräntan utvecklats över tid?

Vid granskning av realräntans historia ser man att den genomgår betydande förändringar över tiden, ofta som ett resultat av centralbankernas penningpolitik, inflationstakten samt ekonomiska händelser. För att få en förståelse för realräntans rörelser måste beräkningar göras där den nominella räntan justeras för inflationen, vilket avspeglar den faktiska köpkraften som realräntan ger sparare och låntagare. Historiskt sett har höga realräntor varit förknippade med perioder av stram penningpolitik där banker höjer räntor för att dämpa inflation, medan låga eller negativa realräntor kan reflektera en expansiv penningpolitik.

• Under 1980-talet upplevde många länder höga realräntor som en del i kampen mot inflationen.
• Efter finanskrisen 2008 införde många centralbanker låga eller till och med negativa nominella räntor för att stimulera ekonomin, vilket i många fall ledde till låga eller negativa realräntor.

Vanliga frågor och svar